2026 - Die Überschüsse im BU-Leistungsfall

Ganz grob gesagt - diese erhöhen deine BU-Rente im Leistungsfall. Nehmen wir an, dass Du als Arzt, Informatiker, Rechtsanwalt oder generell MINTler 3.000 Euro bei der Versicherung abgeschlossen hast. Es kommt, wie es kommen musste - Leistungsfall im ersten Jahr (haben wir wirklich ab und an, siehe unsere echten Leistungsfälle in der Berufsunfähigkeitsversicherung). Leistungsfall wird anerkannt (natürlich nach Prüfung der vorvertraglichen Anzeigepflichtverletzung, sprich Falschangaben) und nun bekommst Du 3.000 Euro jedes Monat auf dein Konto. Eine garantierte Rentensteigerung & Leistungsdynamik, welche als Inflationsausgleich im Leistungsfall gilt, wurde leider nicht abgeschlossen. 

Bleiben die 3.000 Euro dann 3.000 Euro für immer?

Prinzipiell ja, da keine Leistungsdynamik abgeschlossen wurde. Aber durch die nicht garantierten Überschüsse kann sich die BU-Rente IM Leistungsfall noch etwas erhöhen. Diese bewegt sich oftmals zwischen 0,5 und 2,0 Prozent und würde somit deine BU-Rente im Leistungsfall erhöhen. 

• Bei einer Erhöhung von 0,5 Prozent würde sich die BU-Rente also grob gesagt auf 3.015 Euro im nächsten Jahr erhöhen.
• Bei einer Steigerung von zwei Prozent sind wir schon bei 3.060 Euro.

Beide Werte sind fest verankert in der Zukunft und können auch nicht mehr geändert werden. Aber wie der Name schon sagt - die Überschüsse werden (für die Zukunft) jedes Jahr neu festgelegt und können auch sinken. Hierzu kann es mehrere Gründe geben, wie z.B. das schlechte Wirtschaften der Gesellschaft, mehr Leistungsfälle als geplant, aber auch das allgemeine Zinsniveau am Markt spielt indirekt eine Rolle, darauf kommen wir aber noch zurück.

Die Information findet man ab und zu auch in den vorvertraglichen Vertragsunterlagen, der Volkswohl Bund weist diese z.B. sauber aus:

Bei einer monatlichen BU-Rente von 3.000 Euro würde somit in diesem Fall eine Steigerung um ca. 54 Euro eintreten, somit auf 3.054 Euro.

Vorab, Kenner der Szene werden merken, dass 2026 weniger Bewegung herrschte, als noch ein Jahr zuvor. Auch hier gibt es einen banalen Grund. 2024 auf 2025 gab es eine Erhöhung des Rechnungszinses für alle Lebensversicherer (die Sparte Berufsunfähigkeitsversicherung gehört hier ja dazu) von 0,25 auf 1,00 Prozent. Dies hatte günstigere Beiträge zur Folge, aber dafür sind die Überschüsse im Leistungsfall genau um diese Differenz von 0,75 Prozent gefallen, wenn man die Schablone 1–1 darüberlegt. 

2025 gab es also weniger Verwerfungen und eher eine „Verfestigung“ der Anbieter mit einer hohen und in unseren Augen kundenfreundlichen Regelung der Überschüsse im Leistungsfall und einer eher dosierten Weitergabe.

So sind die Überschüsse 2026 & Chronologie der letzten Jahre!

Eine Erhöhung gab es also bei folgenden BU-Versicherern:

• Alte Leipziger um 0,15 Prozentpunkte
• CosmosDirekt um sogar 0,45 Prozentpunkte
• Leichte Erhöhung bei der Ergo um 0,1 Prozentpunkte
• Generali schloss sich seiner Tochter CosmosDirekt an, Erhöhung aber um 0,35 Prozentpunkte
• LV 1871 erhöhte um 0,15 Prozentpunkte
• Wenn wir es richtig sehen - Münchener Verein um 0,35 Prozent, aber von 0 Prozent auf 0,35 Prozentpunkte.. 
• Stuttgarter gibt eine Erhöhung von 0,4 Prozentpunkte weiter
• Swiss Life nach unserer Kenntnis um ca. 0,13 Prozentpunke (gibt ja Metall-, Chemie-, sowie Klinikrente, ggf. leicht unterschiedlich, Erhöhung gab es aber)
• WGV erhöht auch um 0,15 Prozentpunkte

Eine Senkung hingegen stellten wir bei folgenden Anbietern fest (ok, die Liste ist kurz):

• Dialog senkte die Überschüsse im Leistungsfall um 0,20 Prozentpunkte

Die Wahrheit liegt wie immer aber auf dem Platz - die Top & Flop Sechs sind weiterhin:

• Bayerische mit 2,0 Prozent
• HDI mit 2,10 Prozent
• HUK-Coburg mit 2,35 Prozent
• Nürnberger mit 2,05 Prozent
• LV 1871  mit 2,0 Prozent
• VPV ebenso mit 2,0 Prozent
   
• Advigon mit 1,00 Prozent
• Condor liegt bei 0,95 Prozent
• Hanse Merkur mit 1,00 Prozent
• Helvetia mit 0,7 Prozent
• Münchener Verein liegt bei 0,35 Prozent
• Zurich mit 1,0 Prozent

Wichtig zu sehen ist aber - diese Zahl kann, muss aber kein Indikator sein. Nehmen wir die Top fünf. Hier tummeln sich schon Versicherer, die wir selbst gerne und häufig vermitteln (siehe ja auch unser Rückblick 2025 auf die BU-Versicherung), aber bei einer VPV Versicherung sehen wir im Moment keinen Grund, diese zu vermitteln. Gegenüber der Spitzenklasse am Markt schon etwas schlechter. Ebenso bei der HUK-Coburg. Sehr hohe Überschüsse, aber mit der Spitzenklasse kann man in unseren Augen nicht mithalten (und ja, das ist ganz neutral als Wertung festgestellt, da wir die HUK-Coburg nicht vermitteln können (die arbeiten generell nicht mit freien Vermittler zusammen).

Die Ausnahme:

Die Canada Life BU-Versicherung ist weiterhin die Ausnahme, da diese keine klassische Netto vs. Bruttoberechnung besitzt, sondern nur einen festen Beitrag über die gesamte Laufzeit. Somit gibt es vorher keine Überschüsse, aber auch nachher nicht. Ist es generell ratsam, eine Leistungsdynamik einzubauen, ist es bei der Canada Life praktisch schon Pflicht, denn sonst gibt es zu 100 Prozent keine Erhöhung mehr und die BU-Rente verliert jedes Jahr an Kaufkraft. 

Sollte die Überschussverwendung Investmentfonds (praktisch so ein bisschen die Geld-Zurück Garantie) angewählt worden sein zu Beginn, so ändert dies nichts im Rentenbezug. Die Überschüsse werden dann nicht weiterhin in ETF´s und Co. investiert, sondern es steigt deine BU-Rente - so wie wir es gerade vorgestellt haben.

Wenig beachtet und sicherlich nicht die wichtigste Kennzahl, aber irgendwie gibt es schon ein leicht besseres Gefühl, wenn ein Versicherer seit Jahren in der Spitzenklasse mit dabei ist. Klar, wichtig ist natürlich immer erst einmal die saubere, gesundheitliche Annahme nach erfolgter anonymer Risikovoranfrage und anschließend natürlich der Vergleich der Vertragsbedingungen sowie die passende technische Ausgestaltung.  Sollten dann aber so gut wie alle Indikatoren gleich sein, fühlt man sich bei einem Anbieter mit einer aktuellen Zwei vor dem Komma vielleicht wohler, als mit einer Null davor. 

• Wir werden weiterhin diese Kennzahl jedes Jahr beobachten und als Miniteil in unsere BU-Beratung einbauen, aber weiterhin nicht übergewichten.