Advisor’s Alpha, wieso guter Rat beim Investieren (nicht) teuer ist

Dein Beitrag als Berater kann weit über die reine Portfolioverwaltung hinausgehen. Untersuchungen zeigen, dass Kunden, die nach dem Ansatz des „Wert des Beraters“ betreut werden, ihre Anlageergebnisse – nach Abzug aller Kosten – durchschnittlich um etwa 3 % verbessern können. Natürlich variiert dieser Wert je nach Kunde und Marktumständen, aber gerade in schwierigen Phasen kann ein guter Berater Gold wert sein. Dann, wenn die Emotionen Dich dazu verleiten, impulsiv zu handeln, können wir mit ruhiger Hand dafür sorgen, dass langfristige Anlageziele nicht aus den Augen verloren werden.

Für viele Anleger bedeutet eine gute Beratung vor allem Sicherheit. Es gibt Dir das Gefühl, dass Deine finanzielle Zukunft in guten Händen liegt. Aber auch Vertrauen spielt eine zentrale Rolle. Wenn Du uns vertraust, bleibst Du länger und empfiehlst uns weiter. Wir glauben: Vertrauen ist der Schlüssel zu langfristigen Beziehungen – und genau darauf kommt es an.

Die Asset-Allokation ist das Fundament Deiner erfolgreichen Anlagestrategie. Sie beschreibt, wie Du Dein Vermögen auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und den Geldmarkt verteilst. Diese Verteilung hängt von Deiner finanziellen Situation, Deiner Risikobereitschaft und Deinem Anlagehorizont ab. Sie ist der wichtigste Faktor für die Schwankungen und die langfristige Wertentwicklung eines diversifizierten Portfolios – insbesondere dann, wenn Du weitgehend auf Market Timing verzichtest.

Die Kombination aus Asset-Allokation und Diversifikation gehört zu Deinen stärksten Werkzeugen, um Deine finanziellen Ziele zu erreichen. Dabei gibt es keine „Einheitslösung“. Die optimale Vermögensaufteilung erfordert, dass Du Dich intensiv mit Deinen persönlichen Zielen und Rahmenbedingungen auseinandersetzt. Was möchtest Du erreichen? Wie sieht Deine finanzielle Situation aus? Wie hoch ist Deine Risikobereitschaft? Wie lange möchtest Du investieren?

Wenn beispielsweise die Märkte boomen und Du dazu neigst, Dein Risiko zu erhöhen, oder wenn Du in einer Marktkorrektur plötzlich Dein Geld in sicherere Anlagen umschichten möchtest, kannst Du Dich an den Plan erinnern oder uns einfach fragen, was das Beste für Dich ist. So bewahrst Du Dich vor emotionalen Fehlentscheidungen und stärkst Dein Vertrauen in die langfristige Strategie.

Einfache Portfolios sind nicht nur übersichtlicher, sondern auch leichter zu verstehen. Mit unserer Bierl Invest-Strategie als Kernpositionen machst Du Dein Portfolio transparenter und reduzierst das Risiko unerwünschter Verschiebungen. Diese Verschiebungen können langfristig die Rendite negativ beeinflussen.

Eine klare und einfach nachvollziehbare Asset-Allokation gibt Dir realistische Erwartungen. Dadurch fällt es Dir leichter, auch in schwierigen Marktphasen auf Kurs zu bleiben. Ob Schlagzeilen in den Medien oder persönliche Ängste – erinnere Dich daran, dass Dein Plan funktioniert. Damit leistest Du einen entscheidenden Beitrag, um Deine finanziellen Ziele zu erreichen und langfristig erfolgreich zu bleiben.

Eine kosteneffiziente Portfolio-Umsetzung ist nicht nur ein Zeichen professioneller Anlageentscheidungen, sondern auch ein entscheidender Hebel für Deine langfristigen Renditen. Der Grundsatz ist simpel: Bruttorendite minus Kosten ergibt Nettorendite. Jeder Euro, den Du für Fondskosten, Handelsgebühren oder Steuern ausgibst, fehlt am Ende bei Deiner Rendite. Langfristig wirken sich diese Kosten durch den Zinseszinseffekt sogar noch stärker aus.

Kosteneffizienz ist ein bewährtes Mittel, um Deine Rendite zu steigern. Studien zeigen immer wieder, dass kostengünstige Fonds im Durchschnitt besser abschneiden als teurere Alternativen. Deshalb solltest Du von Anfang an auf kosteneffiziente Fonds setzen, um eine solide Grundlage für Deine Investments zu schaffen.

Niedrige Kosten wirken sich positiv auf Deine Rendite aus – unabhängig davon, wie sich die Märkte entwickeln. Besonders in Zeiten niedriger Renditen wird Kosteneffizienz noch entscheidender, da der prozentuale Einfluss auf die Gesamtrendite steigt.

In unserem Beratungsmodell ist Kosteneffizienz eine echte Win-win-Situation. Du profitierst von höheren Nettorenditen, und ein steigendes Anlagevermögen stärkt auch die Zusammenarbeit mit uns. Indem Du auf kosteneffiziente Lösungen setzt, kannst Du Vertrauen aufbauen, Deine finanziellen Ziele schneller erreichen und langfristig erfolgreicher investieren.

Eine gute Vermögensaufteilung (Asset-Allokation) ist der erste Schritt zu einer erfolgreichen Anlagestrategie. Ebenso wichtig ist es jedoch, diese Allokation im Laufe der Zeit beizubehalten. Warum? Weil sich die Wertentwicklung einzelner Anlagen unterschiedlich entwickelt, und Dein Portfolio so automatisch von der ursprünglichen Zielaufteilung abweichen kann. Dadurch verändert sich das Risiko- und Ertragsprofil – möglicherweise in eine Richtung, die nicht mehr zu Deinen ursprünglichen Zielen und Präferenzen passt.

Stell Dir vor, Du möchtest die Rendite Deines Portfolios maximieren. Wenn Du dabei das Risiko ignorierst, könntest Du Dein gesamtes Vermögen in Aktien investieren, um von der Risikoprämie auf Aktien zu profitieren. Doch ohne regelmäßiges Rebalancing würden Aktien in einem gemischten Portfolio schnell übergewichtet werden, da sie langfristig oft höhere Renditen erwirtschaften als risikoärmere Anlageklassen wie Anleihen. Das mag zunächst attraktiv klingen, erhöht jedoch auch die Volatilität und das Verlustrisiko – besonders bei Marktkorrekturen.

Hier kommt Rebalancing ins Spiel. Der Prozess stellt sicher, dass Dein Portfolio wieder auf die ursprüngliche Zielaufteilung zurückgesetzt wird. Das Ziel ist dabei nicht die Maximierung der Rendite, sondern die Begrenzung des Risikos. So bleibt Dein Portfolio im Einklang mit Deinen langfristigen Zielen und bewahrt Dich vor unerwünschten Überraschungen.

Rebalancing erfordert Disziplin, besonders in turbulenten Marktphasen. Es kann emotional schwierig sein, gerade dann Anlagen zu verkaufen, die sich gut entwickelt haben, und in Anlagen zu investieren, die schwächer abgeschnitten haben. Hier ist Disziplin entscheidend:

• Emotionen managen: Es ist wichtig, Ruhe und Objektivität in den Prozess zu bringen, gerade wenn die Märkte unruhig sind.
• Disziplin durchsetzen: Indem Du regelmäßig und methodisch Rebalancing durchführst, schützt Du Dich vor impulsiven Entscheidungen und bleibst auf Kurs.

Rebalancing erfordert oft Überzeugungsarbeit – selbst gegenüber. Du musst darauf vertrauen, dass diese Strategie langfristig zu besseren Ergebnissen führt, auch wenn sie kurzfristig gegen Deinen emotionalen Instinkt verstößt. Mit einer klaren Strategie und einer nüchternen Betrachtung kannst Du dieses Vertrauen festigen.

Rebalancing ist kein Mittel zur Renditeoptimierung, sondern eine wichtige Maßnahme zur Risikokontrolle. Es hilft Dir, die Balance in Deinem Portfolio zu wahren, sodass Du Deine finanziellen Ziele auch in unruhigen Zeiten erreichen kannst.

Die Vermögensanlage ist nicht nur eine finanzielle, sondern auch eine emotionale Herausforderung. Vielleicht kennst Du die Grundprinzipien einer erfolgreichen Strategie, doch gerade in turbulenten Zeiten kann es schwerfallen, an diesen Prinzipien festzuhalten. Hier kommt Deine Disziplin ins Spiel: Mit dem richtigen Ansatz kannst Du impulsive Entscheidungen vermeiden und langfristig erfolgreich investieren.

Emotionen und Denkler – der größte Feind Deiner Rendite
Marktbewegungen, Trends und Medienberichte können schnell dazu führen, dass Du impulsiv handelst und Denkfehlern zum Opfer fällst:

• Bei fallenden Kursen: Die Angst vor Verlusten verleitet dazu, Anlagen voreilig zu verkaufen.
• Bei steigenden Kursen: Auf der Jagd nach Rendite kann es passieren, dass Du in bereits überhitzte Märkte investierst.

Solche impulsiven Entscheidungen können teuer werden. Studien zeigen, dass verhaltensbedingte Fehler die Rendite um bis zu 200 Basispunkte (BP) pro Jahr schmälern können.

Mit einem klaren Plan kannst Du emotionalen Entscheidungen vorbeugen. Dabei sind drei Dinge besonders wichtig:

1. Vertrauen aufbauen: Stelle sicher, dass Du Deiner Strategie vertraust – auch in schwierigen Zeiten.
2. Disziplin bewahren: Halte Dir vor Augen, warum Du Deine Strategie gewählt hast, und bleibe dabei.
3. Langfristig denken: Akzeptiere, dass Marktschwankungen normal sind, und konzentriere Dich auf Deine langfristigen Ziele.

Eine Analyse von Vanguard zeigt, dass schlechte Entscheidungen, wie häufige Umschichtungen, langfristig erhebliche Renditeverluste verursachen können. Anleger, die ihre Strategien eigenständig verwalten, verschenken im Schnitt 104 bis 150 BP pro Jahr – nur, weil sie impulsiv handeln.

Wenn Du Disziplin und Ruhe bewahrst, kannst Du die Performance-Lücke zwischen theoretischer Fondsrendite und Deiner tatsächlichen Rendite schließen. Es geht darum, Deine Emotionen zu managen und an Deiner Strategie festzuhalten – gerade in unruhigen Zeiten.

Emotionen gehören zum Investieren dazu, aber sie müssen nicht Deine Entscheidungen bestimmen. Mit einer klaren Strategie und der richtigen Einstellung kannst Du impulsives Handeln vermeiden und langfristig Deine finanziellen Ziele erreichen. Dein Verhaltens-Coaching, sei es durch Dich selbst oder mithilfe eines Beraters, ist der Schlüssel zu rationalen Entscheidungen und langfristigem Erfolg.

Wenn Du in den Ruhestand gehst, stehst Du vielleicht vor der Frage, wie Du Dein Portfolio am effizientesten auflösen kannst. Die Herausforderung wird besonders groß, wenn Du mehrere Konten besitzt – steuerpflichtige, steuerbegünstigte und freie Konten. Die Reihenfolge, in der Du diese Konten auflöst, hat einen erheblichen Einfluss auf Deine Steuerlast und darauf, wie lange Dein Kapital reicht.

In einer Welt ohne Steuern wäre die Reihenfolge der Auflösung unwichtig, solange alle Konten die gleiche Rendite erzielen. In der Realität kannst Du jedoch durch eine steuerlich optimierte Strategie:

• Mehr Vermögen bewahren: Weniger Steuern bedeuten, dass ein größerer Teil Deines Vermögens erhalten bleibt.
• Die Lebensdauer Deines Portfolios verlängern: Mit einem durchdachten Abwicklungsplan bleibt Dein Kapital länger verfügbar.

Neben der Reihenfolge der Kontoauflösung gibt es weitere Möglichkeiten, Steuervorteile zu nutzen:

1. Anpassung der Steuerklasse: Ein Wechsel Deiner Steuerklasse kann erhebliche Einsparungen bringen.
2. Steuervorteile für Paare: Falls Du in einer Partnerschaft lebst, kannst Du durch geschicktes Strukturieren Deiner Konten steuerliche Vorteile maximieren.
3. Nutzung von Freibeträgen: Beachte Freibeträge.
4. Berücksichtigung anderer Ziele: Wenn Du neben dem Ruhestand noch andere finanzielle Ziele hast, beeinflusst das die Reihenfolge und Struktur Deiner Auszahlungen.

Die richtige Reihenfolge der Kontoauflösung ist ein entscheidender Faktor, um Steuern zu sparen, Dein Vermögen zu bewahren und einen entspannten Ruhestand zu genießen. Mit einer klugen Strategie sicherst Du Dir finanzielle Freiheit und kannst Dich auf die wichtigen Dinge im Leben konzentrieren.

Wir sind an Deiner Seite und deswegen muss guter Rat nicht teuer sein. Wir haben die Erfahrung und das Wissen um auch in unruhigen Zeiten besonnen und rational zu agieren. Der Begriff “Wert des Beraters” mag etwas pathetisch klingen, aber wir wissen wovon wir sprechen und halten Dich und Deine Finanzen erfolgreich auf Kurs.